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옵션 프리미엄 가격에 대해 질문드립니다.
  • 강의명 : 자자산운용사 기본서 핵심정리 (환급반용) | 회차 : 62강) [3과목/3권] 파생상품투자운용 및 투자전략 -4 (p367~386)
  • 황*애
  • 2018.02.19
62강 초반 개념정리에서 보면,
풋옵션에서 풋옵션 매수 포지션은 기초자산 가격이 행사가격보다 낮을때 이익을 본다.
라고 쓰시고는, 예시를 기초자산(100), 행사가격 (80->75) -> 풋매도 손실(20->25)로 써놓으셔서 혼동이 옵니다.
예시만 놓고 봐서는, 행사가격(80)보다 기초자산(100)이 높으면 애초에 풋매수권자들이 행사를 안할테니 풋매도권자들은 프리미엄만큼의 이익을 볼 것입니다.
풋매도손실을 보려면 기초자산보다 높은 행사가격 예시를 들어야 하는 것 아닌가요?
예를 들어, 기초자산 (100), 행사가격 (120)일 경우 풋매수권자들이 행사를 할 것이므로 풋매도권자들이 20만큼의 손실을 볼 것이고, 행사가격이 높을수록 풋매수권자들이 이익(풋매도권자들 손실)을 볼 것이므로 옵션프리미엄이 비싸진다고 해석했습니다.
강의의 예시가 틀렸고 제가 해석한것이 맞는건가요? 아니면 제가 잘못 생각한건가요?
댓글 1개
    • 송*남
    • 안녕하세요 송현남 입니다.

      문의해주신 내용에서 기본적으로 풋옵션에 대해 올바르게 해석 했습니다.

      강의 내용을 추가적으로 확인 해봐야 겠지만

      질문만으로 봤을때는 기초자산의 가격과 행사가격이 반대로 써진듯 보여집니다.

      정정이 필요하다면 정정 하겠습니다.2018.02.19

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