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분산효과와 VaR
  • 강의명 : 투자자산운용사 실전 문제풀이 (환급반용) | 회차 : 16강) [2과목] 리스크관리-1 (p324~p340)
  • 신*연
  • 2018.02.22
안녕하세요. 분산효과와 VaR에 대해서 질문이 있습니다.
p.334 11번의 4번째 지문이 납득이 잘 안됩니다.
보유기간이 길수록 VaR의 값은 커지는건 맞지만
그 앞에 '포트폴리오 분산효과가 크게 나타나므로'에서 분산효과가 크게 나타나면 위험도를 나타내는 VaR는 작아지는 거 아닌가요...? 분산효과가 커진다는게 위험도를 낮출 수 있어서 결국 VaR는 작아진다 라고 생각하는데 제가 어디서 잘못 이해하고 있는지 알려주실 수 있으신가요?
감사합니다!^-^
댓글 1개
    • 민*기
    • 좋은 지적입니다.
      보유기간이 길수록 분산효과가 커지는 것은 맞습니다.
      또한 보유기간이 길수록 VaR의 값이 커지는 것도 맞습니다.
      그런데 분산효과가 크면 VaR의 값이 커진다는 것은 맞지 않습니다.
      출제과정에 오류가 있은 듯 합니다.
      편집부에 알려 검토하고 수정을 권유하겠습니다.2018.02.22

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