먼저 저번 문의 드렸던거 답변 감사 드립니다.
책은 2017투자자산운용사이구요
P362 35번 문제 어느 기업의 매입포지션의 VAR가 10억이이고, 매도포지션의 VAR가 20억원일때
다음 설명중 틀린것은?에서 3번이 답인것은 알겠는데
4번 기업의 VAR는 상관관계가 1일때 작아진다 라는 지문이요
P337 포트폴리오 VAR 측정 핵심포인트 2-3 해설보면은
자산 A는 매수포지션 자산 B는 매도포지션인 경우
상관계수가 1인경우 분산효과 최대라고 되어 있는데
이부분을 말하는게 아닌가 싶어서요 아니면 작아진다라는 뜻이 다른걸 의미하나요?
다른걸 의미한다면 설명 부탁 드리며 저 내용이 나와 있는 페이지도 안내 부탁 드러요
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그리고 하나더요
P364 40번문제 다음중 신용리스크에 대한 설명으로 가장 올바른것은? 에서
3번 고정금리를 지급하는 스왑의 보유자는 금리가 상승할수록 신용위험이 감소한다 라는 지문이요
P328쪽 용어 알아두기를 보면
3번 지문은 Payer Swap(고정금리지급스왑) : 고정금리를 지급하고 변동금리를 수취하는 금리스왑이다 을 말하는것 같은데
TIP을 보면 금리상승 리스크를 헤지하기 위해서는 Payer Swap을 체결해야 한다 나와 있고
그 밑에 채권운용 리스크 관리에도
금리상승리스크에는 헤지방법으로 Payer Swap이라고 되어 있습니다.
그럼 금리가 상승할수록 더욱 헤지되는 것인데 신용위험이 감소되는게 아닌가요?
왜 틀린답인지 설명 부탁 드려요 ^^
