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문제풀이 2부 (적중 예상 실전모의고사 2회 62번문제)
  • 강의명 : 은행FP(자산관리사) 실전 문제풀이 2부 (2018) | 회차 : 13강) [1과목][금융자산 투자설계] 금융상품 투자설계 프로세스-2(p170~p188)
  • 강*효
  • 2018.06.22

적중 예상 실전모의고사 2회 62번 문제

무위험자산인 국채의 기대수익률은 4%, 위험자산인 주식A의 기대수익률은 10%, 수익률의 표준편차는 6%일 때 두 자산으로 구성된 포트폴리오의 기대수익률과 표준편차로 올바르게 묶인 것은? (각 자산의 투자비중은 50%임)
답 ) 기대수익률 7%, 표준편차 3%

sol) 1) 포트폴리오의 기대수익률 = Wa*E(Ra) + Wb*E(Rb)
= 0.5*4% + 0.5*10%
= 7% (해결되었음) - 기대수익률은 해결되었음

2) 포트폴리오의 표준편차
=루트는 입력이 안 되어 한글로 루트라고 입력합니다.
= 루트(Wa6a)^2 + (Wb6b)^2 + 2상관계수ab(Wa6a)(Wb6b) < 옆의 식에서
= 루트(0.5*6%)^2 < 어떻게 이런식이 나오는지 이해가 되지않습니다.
= 3%
※ (무위험자산의 표준편차는 0 이며, 다른 자산과의 상관계수도 0 임) 이렇게 되어 있는데 이 부분에서도 무위험자산의 표준편차는 0 이 어떻게 산출되었는지 계산식으로 좀 풀어서 설명을 부탁드립니다.
(표준편차가 0 이면 당연히 상관계수는 0이 된다는 부분은 이해갑니다) > 2상관계수ab(Wa6a)(Wb6b)
.
댓글 1개
    • 민*기
    • 무위험자산의 표준편차는 0입니다.
      무위험자산의 표준편차를 계산식으로 푸는 것은 넌센스입니다.
      표준편차는 투자자산의 불확실성 즉, 위험을 의미하는데 무위험자산은 말 그대로 ‘무’위험이므로 당연히 표준편차가 0입니다.
      국채와 같은 무위험자산은 일단 재무위험이 없다고 보기 때문에 표준편차가 0인 것으로 전제합니다.2018.06.25

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