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은퇴설계 단일사례 11번
강의명 : [문제풀이] 사례형 문제풀이 (1905C) `\|` 회차 : 6강) [단일 test2] 9번 문제 ~ 13번 문제 신*섭 2018.09.17
은퇴시점에서 추가로 필요한 은퇴일시금 123768천을 FV에 놓고 180[n], 0.4074(i), CPT PMT? 의 산식으로 풀면 오차가 생기던데 어떤 차이 때문에 PV 값을 먼저 구해주고 풀어야 하는건가요?

댓글 1개

금***원
안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

CFP 개인재무설계 사례집과 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.

[문의주신 사항]

CFP 개인재무설계 사례집 p.90 문제 11번
: 은퇴시점에서 부족한 은퇴자산을 구하는 방법

[문의주신 사항에 대한 답변]

네, 독자님

문제에서 요구하는 것과 독자님이 구하신 답이 의미하는 것이 다르기에 오차가 발생한 것으로 예상됩니다. 독자님께서 구하신 123,768천원은 ‘추가저축’을 고려하지 않은 은퇴시점의 부족 자산입니다. 독자님의 말씀처럼 FV에 123,768을 넣고 PMT를 구하게 되면 ‘추가저축을 고려하지 않은 은퇴시점의 부족 자산을 마련하기 위한 매월 말 저축액’이 계산됩니다.

FV 123,768, N 180, I/Y 0.4074, CPT PMT = 467.364

즉, 매월 말 467천원을 저축하면 은퇴시점의 부족 자산을 마련할 수 있는 것입니다. 하지만 현재 문제에서 묻는 것은 매월 말 300천원의 저축을 고려하였을 시 은퇴시점에서 부족한 은퇴자산을 구하고, 그 부족자금을 해결하기 위해 ‘정기예금에서 주식형펀드로 이전할 금액’을 구하는 문제입니다.

은퇴시점에 부족한 은퇴자금은 (총은퇴일시금 - 현재 은퇴를 위해 투자 중인 자산 - 추가저축)으로 구할 수 있습니다.

총은퇴일시금은 p.88 상단의 표에 기재된 대로 은퇴생활을 위해 필요한 총은퇴일시금인 800,000천원입니다.

현재 은퇴를 위해 투자 중인 자산은 정기예금과 주식형펀드로 현재시점 평가액을 통해 15년 후 은퇴시점의 가치를 구해줍니다. (P.88 상단의 표 참고)

1) PV 100,000, N 15, I/Y 1.5 CPT FV = 125,023.207 (정기예금)
2) PV 230,000, N 15, I/Y 6 CPT FV = 551,208.384 (주식형펀드)
3) 125,023.207 + 551,208.384 = 676,231.591천원

마지막으로 11번 문제에서 제시된 추가저축의 은퇴시점의 가치를 구해줍니다.

PMT(E) 300, N 180, I/Y 0.4074, CPT FV = 79,447.38

즉, 추가저축을 고려하여 부족한 은퇴자금은 800,000 - 676,232 - 79,447 = 44,321천원이 됩니다. 이 자산을 마련하기 위해 정기예금에서 수익률이 높은 주식형펀드로 일부 금액을 이전하여 부족한 자금을 마련하고자 하는 것입니다.

궁금해하신 내용에 대한 답변이 되셨기를 바랍니다.

앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

해커스 금융아카데미에서 드립니다.2018.09.18