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투자수익률, 물가상승률
강의명 : [정규] 은퇴설계 (1905C) `\|` 회차 : 25강) [단일사례/모의테스트] p100~103, p323~324 이*석 2018.09.29
안녕하세요 CFP 강의를 수강하고 있는 학생입니다. 여러 사례 문제를 풀면서 궁금증이 생기는게 있는데요 상황별로 투자수익률 i 를 적용해야하는지, 물가상승률 r을 적용해야하는지 어떠한 상황에서 써야하는지 규칙을 모르겠습니다.

댓글 1개

금***원
안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

CFP 은퇴설계와 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.

[문의주신 사항]

CFP 은퇴설계
: 물가상승률과 투자수익률의 적용

[문의주신 사항에 대한 답변]

네, 독자님

결론적으로 시점에 따른 물가의 가치와 관련된 계산은 물가상승률로, 보유한 금액의 투자 혹은 일정 금액을 만들기 위해 현재 투자해야 하는 금액 등과 관련된 계산은 투자수익률을 사용하여야 합니다.

독자님의 이해를 돕기 위해 하나의 예시를 들어 설명드리겠습니다.

예시) 현재 나이 40세인 사람이 20년 후인 60세에 은퇴를 하고자 하며, 은퇴 후 현재물가가치 30,000천원을 시작으로 매년 초 물가상승률만큼 증액된 연금을 25년간 수령하고자 합니다. (물가상승률 3%, 투자수익률 5%)

위의 예시를 통해 아래 3가지의 값을 구해보도록 하겠습니다.

1) 현재물가가치로 30,000천원인 연금의 은퇴시점의 가치
2) 은퇴 시점부터 매년 초 물가상승률만큼 증액된 연금을 수령하기 위해 은퇴시점에 필요한 일시금
3) 은퇴시점에 필요한 일시금을 마련하기 위해 현재 보유하여야 할 일시금

1) 현재물가가치로 30,000천원인 연금이 은퇴 시점에는 실제로 얼마의 가치를 가지는지 구하기 위해서는 물가상승률인 3%를 사용하셔야 합니다. 위의 현재물가가치는 은퇴시점에 수령하는 연금을 물가상승률을 감안한 현재물가의 가치로 할인한 금액으로 이해하시면 됩니다.

PV 30,000, N 20, I/Y 3, CPT FV = 54,183.337

2) 은퇴시점 54,183천원을 시작으로 매년 초 물가상승률만큼 증액된 연금을 25년간 받기 위해 은퇴시점에 필요한 일시금을 구하기 위해서는, 투자수익률과 물가상승률을 활용한 K율을 사용하셔야 합니다. 매년 증액되는 금액이기에 그 증액률인 물가상승률 3%를 사용하여야 하고 투자를 통해 해당 금액을 마련하기에 투자수익률인 5% 또한 함께 고려하셔야 합니다,

PMT(B) 54,183.337, N 25, I/Y (5-3)/1.03, CPT PV = 1,085,797.914

3) 1,085,797.914천원을 은퇴 시점에 보유하기 위해 현재 얼마의 일시금이 있어야 하는지를 구하기 위해서는 투자수익률인 5%를 사용하셔야 합니다. 현재 시점에 보유해야 하는 일시금은 현재 통장에 보유해야 하는 금액을 의미하며, 어느 정도의 일시금을 투자해야 미래 특정 시점에 해당 금액을 마련할 수 있는지를 묻는 것으로 이해하시면 됩니다.

PV 1,085,797.914, N 20, I/Y 5, CPT PV = 409,225.814

위의 3가지 예시를 통해 설명해 드린 금리 사용방법을 사례형 문제에 적용하여 푸시다 보면 추후 어떠한 상황에 어떠한 금리를 사용하여 문제를 풀어야 하는지에 대해 능숙해질 것입니다. 처음에는 헷갈리시더라도 많은 사례형 문제를 풀어보시며 익숙해지기를 권해드립니다.

궁금해하신 내용에 대한 답변이 되셨기를 바랍니다.

앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

해커스 금융아카데미에서 드립니다.2018.10.01