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질문입니다
  • 강의명 : 투자자산운용사 실전 문제풀이 (2018) | 회차 : 8강) [2과목] 대안투자운용 및 투자전략-1
  • 박*광
  • 2018.11.21
대안투자에 콘탱고랑 백워데이션 관련 질문입니다

구체적으로 대안투자에서는 콘탱고와 백워데이션을 단지와 장기 선물로 구분하는데 7단원 파생상품운용 단원에서는 현물과 선물인데 그냥 시간적으로 가까운거 먼거로 나누면 되는것인가요?



추가질문입니다
yield curve arbitrage 에서 나비형 이해가 되지 않습니다.
hump형은 솟은 모양이 아닌가요? 우상향 그래프에서 가운데가 뽈록하고 솟은모양 이고 단기 중기는 원래 우상향그래프보다 수익률이 하락하는것 아닌가요?
댓글 1개
    • 송*남
    • 안녕하세요 송현남 입니다.

      콘탱고와 백워데이션은 현물과 선물로 구분하는 것이 일반적이나

      단기와 장기로도 구분 가능합니다.

      그리고 나비형은 수익률 곡선을 가격으로 전환하면 수익률 상승시 가격하락이 됩니다.

      이부분을 중점적으로 이해하시면 됩니다.2018.11.22

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