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옵션 시간가치에 대한 질문입니다
강의명 : 투자자산운용사 기본서 핵심정리 (2018) `\|` 회차 : 63강) [3과목/3권] 파생상품투자운용 및 투자전략 -4 정*민 2019.03.06
항상 잘 가르쳐주셔서 감사합니다! 기본서 3권 p385 단원정리문제 Q2. 시간가치 감소에 있어서 단순 콜옵션이 불스프레드보다 유리하다( ) O, X 문제에 답은 X(시간치 감소는 단순 콜옵션이 불리)라고 해설이 되어 있는데 이해가 되지 않습니다. 선생님께서 "풋옵션의 시간가치는 만기가 가까울수록 (-)음의 값을 갖는다" 라고 가르쳐 주셨는데 반대로 콜옵션은 불스프레드보다 기초자산 가격이 더 오르면 더 이익을 볼 수 있으므로 (+)유리하다라고 생각되는데 어떤 부분이 잘못 되었는지 이해시켜 주세요 선생님! 감사합니다.

댓글 1개

송*남
안녕하세요 송현남 입니다.

해당문항은 불스프레드 자체가 시간가치 감소에 있어서 유리하다 는 문구로인해 나온 정답 입니다.

불스프레드는 콜과 풋을 결합한 전략으로 서로가 가치 변동을 상쇄해 주기 때문에 일반적인 옵션에 비해 유리합니다.2019.03.06

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