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p.546에서 궁금한게 있습니다.
강의명 : 투자자산운용사 실전 문제풀이 (2019)
강의 회차 : 28강) [3과목] 채권투자운용 및 투자전략-2 (p.544~550)
작성자 : 안성아|등록일 : 2019.06.13
p.546에서 채권 변동성의 특징에서 강의내용이랑 책내용이랑 달라 이해가 안되서 문의드립니다.

강의에서 '표면이자율이 오르면 변동성도 올라서 위험이 낮아진다, 표면이자율이 떨어지면 변동성도 떨어져서 위험이 높아진다'라고 하셨는데 책에서는 '표면이율이 낮을 수록 채권의 변동성은 커진다'고 해서요...

이부분이 잘 이해가 되지 않습니다.
댓글 1개
    • 송현남
    • 안녕하세요 송현남 입니다.

      표면이율은 만기 가격을

      시장이자율은 채권의 가격을 계산하는 수익률 입니다.

      이때 표면이율은 듀레이션(변동성)과 반비례관계에 있습니다.2019.06.17