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09 옵션을 이용한 헤지
강의명 : 파생상품투자권유자문인력 실전 문제풀이 (2019)
강의 회차 : 10강) 상품선물·옵션 (p.158~176)
작성자 : 지윤상|등록일 : 2019.09.18
09 옵션을 이용한 헤지

핵심포인트 해설
(1)-4 선물가격이 행사가격 이상으로 상승하는 경우 현물포지션이 가장 나쁜 결과이고, 행사가격 이하로 하락하는 경우 선물헤지 포지션이 가장 나쁜 결과임에 관련 설명 부탁드립니다.

(2)-2 콜옵션 매수 포지션에 권리행사시 포지션이 행사가격으로 선물 매수라고 되어있습니다. 설명 부탁드립니다.
댓글 1개
    • 민영기
    • (1)-4 선물가격이 행사가격 이상으로 상승할때 헤지 없이 현물매수를 하는 사람은 가장 비싸게 매수하므로 손해가 가장 큽니다. 또한 행사가격 이하로 하락하는 경우 선물헤지 포지션을 가진 사람은가격이 떨어진 기초자산은 비싸게 사야하므로 가장 큰 손실이 납니다.

      (2)-2 선물옵션의 경우 옵션의 기초자산이 선물입니다. 그러므로 콜옵션 매수 포지션을 행사하면 해당 옵션의 행사가격으로 선물을 매수하는 계약을 갖게 됩니다.2019.09.19