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p407 7번문제
강의명 : [문제풀이] 사례집 모의테스트 (1905C) `\|` 회차 : 9강) 종합사례 2 문제 4번~문제 12번 김*지 2019.10.18
변액연금보험의 현금흐름의 현가화 관련하여 질문이 있습니다. 문제에서 한수진씨는 은퇴 '전에' 변액연금보험에서 지급되는 연금을 재투자하여 은퇴자금으로 사용한다고 했습니다. 그래서 저는 변액연금액을 받기 시작하는 60세부터 은퇴가 시작되는 65세까지의 수령액을 재투자하여 나온 65세 시점의 금액을 은퇴필요금액에서 차감하는걸로 이해했습니다. 그런데 해답과 강의를 살펴보면 자연스럽게 한수진씨의 총 은퇴기간인 100세까지 해서 n을 5가 아닌 40으로 두고 현가화를 해서 풀더군요 제가 이해를 잘못한거 같은데 혹시 왜 그런지 설명해주실 수 있을까요?

댓글 1개

금***원
안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

CFP 개인재무설계사례집과 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.

[문의주신 사항]

CFP 개인재무설계사례집 p.407 7번

: 변액연금보험의 은퇴일시금 계산

[문의주신 사항에 대한 답변]

독자님의 말씀처럼 문제의 지문에서 ‘은퇴 전’이라는 워딩에 초점을 맞추어 생각해보면 5년간의 변액연금의 현금흐름을 65세 시점에서 활용한다고 생각하실 수 있을 것 같습니다.

하지만 주어진 질문에서는 은퇴일시금을 묻는 문제이므로 은퇴시점이 65세이고 변액연금은 60세부터 수령하는 조건이므로 “은퇴 전에서 은퇴 시까지의 현금흐름만 재투자 한다는 의미”가 아니라 65세 은퇴예정인데 은퇴 전이라도 변액연금에 대한 전체 일시금을 재투자하여 은퇴자금으로 사용할 계획이라고 지문을 이해하셔야 합니다.

은퇴자금으로 사용한다는 것 자체가 은퇴일시금으로 환산하여 계산하겠다는 의미로 파악하시면 좋을 것 같습니다.
그러므로 매년 3,000의 PMT가 발생하는 40년간의 현가를 60세 시점에서 일시금으로 구하여 준 다음, 은퇴 시인 65세 시점으로 세후투자수익률로 할증하여 변액연금에 대한 은퇴일시금을 구해야 하는 것입니다.

궁금해 하신 내용에 대한 답변이 되었기를 바랍니다.

앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

해커스 금융아카데미에서 드립니다.
2019.10.21