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p.328의 핵심포인트 해설 질문합니다.
  • 강의명 : 투자자산운용사 실전 문제풀이 (2019) | 회차 : 16강) [2과목] 리스크관리-1 (p.324~336)
  • 윤*관
  • 2019.11.14
안녕하세요 교수님.

VAR측정 및 특징 중에 첫번째를 보면

목표 보유기간이 길수록 VaR은 증가 - > 위험 회피성향이 큰 조직일수록 긴 보유기간 선택

이라고 나와있습니다.


VaR은 신뢰수준에서 발생할 수 있는 최대손실가능금액인데,
보유기간이 길면 VaR은 증가하게되고 발생할 수 있는 최대손실가능 금액이 높아지는건데 ,
왜 위험회피성향이 큰 조직이 긴 보유기간을 선택하는 이유는 분산효과 때문인가요??
댓글 1개
    • 민*기
    • 보유기간을 길게 설정하면 VaR는 증가합니다.
      위험회피성향이 높은 조직이라면 당연히 위험을 고평가하게 됩니다.
      그러므로 위험회피성향이 높다면 보유기간을 길게 하여 VaR를 증가시킵니다.
      VaR가 증가하면 위험노출자산의 투자를 줄여서 VaR를 감소시켜야 하기 때문입니다.2019.11.16

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