금융교육 1위, 해커스 금융

교수님/금융연구원에게 질문하기

사례집 두번째 질문!
강의명 : [정규] 보험설계 (2005C) `\|` 회차 : 20강) 5장 생명보험설계 프로세스 (2) 이*하 2020.01.23
개인재무설계 사례집 31p 9번 질문입니다 문제에서 두번째 줄에 100세가 될 때 까지 발병 ‘즉시’ ~~ 이렇게 되어있는데요, 이 ‘즉시’ 라는 말이 아마도 연초에 지급한다 를 의미하는것 맞나요? 만약 제 생각이 맞다면, 이러한 경우는 어떨지 생각해 보았습니다 만약에 즉시라는 말이 없으면 ‘수익은 특별한 언급이 없는 한 기말에 지급한다’ 가 되므로 매년 30,000 천원씩 지급되는건 연말이 지급이 될것입니다 혹시 이때, CF 방식으로 풀면 어떻게 나올까요? TVM 교재 88p 제일 위에 상단의 풀이를 참고하여 제가 푼 방법은 CF0 : 0 CF1 : 0(42) CF2 : 30,000(3) I = 5 이렇게 했습니다 기존에서 CF1 부분이 기초에 지급될때는 41번 이지만 기말에 지급된다고 가정하여 42번이다! 라고 생각했는데, 혹시 제 생각이 맞나요? 감사합니다!

댓글 1개

금***원
안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

CFP 보험설계와 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.

[문의주신 사항]

개인재무설계 사례집 p.31, 9번 문제 : 기시급/기말급 여부 및 CF 계산방식

[문의주신 사항에 대한 답변]

‘즉시’라는 단어도 기시급의 단서입니다. 다만, CFP 시험에서는 별도의 언급이 없는 경우 각종 연금은 비용과 함께 기시에 발생하는 것으로 가정합니다. (‘즉시’라는 단서가 없는 경우에도 기시급으로 가정)

별도의 언급이 없는 경우 기시급과 기말급을 판단하는 기준을 정리하면 다음과 같습니다.

① 연봉(소득), 최직연금불임액의 경우 별도의 언급이 없다면 기말급으로 가정합니다.
② 생활비나 필요자금(비용), 국민연금 및 각종 연금 등은 기시에 발생한다고 가정합니다.

위의 내용은 해커스 CFP TVM 단기완성, p.119, 4번 문제에서 확인하실 수 있습니다.

9번 문제를 CF 방식으로 계산하면 다음과 같습니다.

① 필요자금의 현가를 구합니다.
CF0 = 0
C01 = 0(41) (기시급이므로 42가 아닌, 41을 넣으셔야 합니다.)
C02 = 20,000(5)
I = (5-3)/1.03 (비용은 연 3%로 증가하므로, k율을 적용합니다.)
NPV CPT = 42,920.9511

② 발병 즉시 지급되는 금융상품의 현가를 계산합니다.
CF0 = 0
C01 = 0(41) (기시급이므로 42가 아닌, 41을 넣으셔야 합니다.)
C02 = 30,000(3)
I = 5
NPV CPT = 11,052.1607

③ ‘① - ②’를 통해 추가적으로 준비해야 하는 자금을 구합니다.
42,920.9511 - 11,052.1607 = 31,868.7904

궁금해하신 내용에 대한 답변이 되었기를 바랍니다.

앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

해커스 금융아카데미에서 드립니다.
2020.01.23