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CDO의 Super senior 트렌치 질문입니다.
강의명 : 투자자산운용사 기본서 이론정리(2020)
강의 회차 : 23강) [2과목/2권] 대안투자운용 및 투자전략 -3 (p.56~125)
작성자 : 이*원|등록일 : 2020.09.13
1. 123p에서 말하는 attachment point가 뭔가요? 125p에서 이 개념을(attachment point) 부도상관관계와 관련짓고 있고, equity 가격은 부도상관관계와 정비례, senior 가격은 반비례한다고 하는데.. 우선 attachment point라는 개념이해를 해보고 싶습니다.

2. 124p상단을 보면 super senior설명중 <mark-to-market>이란 용어가 나오는데.. 해당 용어의 뜻은 '시장가치평가'라고 하는데요. 이 개념이 '주객전도'(강의중 말씀하신)와 무슨 관련인지 모르겠습니다. super senior가 가장 안전한 트렌치인데 이거 때매 senior전체 신용등급이 하락하는 이유가 궁금합니다.
댓글 1개
    • 송현남
    • 안녕하세요 송현남 입니다.

      Attachment point 는 트렌치중 손실이 발생하는 시작점으로 이해하시면 됩니다.

      Mark to market은 abs 등과 같은 자산 평가시 장부가치와 시장가치의 역전성으로 시장가치 하락으로 인한 손실정도로 이해하시면 됩니다.2020.09.18