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채권차익거래 수익률곡선
  • 강의명 : 투자자산운용사 실전 문제풀이 (2018) | 회차 : 9강) [2과목] 대안투자운용 및 투자전략-2
  • 주*혜
  • 2018.10.30
안녕하세요

채권차익 거래 수익률 곡선에서 수익률과 가격이 반비례하기 때문에 flattener에서는 단기채를 매도하고 steepner에서는 단기채를 매수한다고 하셨는데,

나비형의 hump는 중기채의 수익률이 상승하면 가격이 하락해서 매도해야 하는거 아닌가요?

왜 hump에서는 중기채를 매수하고 trough에서는 매도하는건지 설명 부탁드립니다.

감사합니다.
댓글 1개
    • 송*남
    • 안녕하세요 송현남 입니다.

      해당문의는 일시적 수익률 상승이 다시 정상 수익률로 회복하는 과정에서 수익률이 하락 될것으로 예상하기 때문입니다.2018.10.30

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