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개인사례문제 p.12 7번
강의명 : [정규] 재무설계원론 (2105C) `\|` 회차 : 16강) 단일 사례 (2) 유*훈 2021.02.24
7번 문제에서 질문이 생활자금의 현재물가 기준 가치로 적절한 것은 ?! 이잖아요... 일반적으로 N=20, I/Y=7-3/1.03, PMT(E)=6,000/1.03, CPT PV=? 로 구한 값이 20년동안 3%씩 증액하여 6,000천원씩 투자한 현재가치금액이 아닌거죠 ? K율을 썼기에 PV에서 FV로 수익율만큼 상계해주고 다시 물가상승율만큼 할인해서 현재가치로 구하는게 맞는거 같은데요...그럼 이때 PV는 어떤 것을 의미하는 것일까요 ?! 그리고 P.14 9번에서요.. 연간상환가능한 최대 원리금에서 왜 관리비 제외를 했는지 이해가 가질 않습니다 ㅠ; PMT(E) 가 18,000-3,300 이 아닌 18,000으로 하는 거 같아서요.. 답변 부탁드립니다!

댓글 1개

금***원
안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

CFP 재무설계 원론과 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.

[문의주신 사항]

1) CFP 개인재무설계 사례집 p.12 문제 7번
2) CFP 개인재무설계 사례집 p.14 문제 9번

[문의주신 사항에 대한 답변]

네, 독자님

1) N 20, I/Y (7-3)/1.03, PMT(E) 6,000, CPT PV = 79,989,98

로 계산했을 때 PV의 의미는 20년 동안 수익률 7%인 통장에 3%씩 증액 저축하는 대신에, 현재 시점에 일시금으로 투자할 경우의 일시금 ‘투자’ 금액입니다. 따라서 이 금액을 ‘투자수익률’로 할증하게 되면 FV 시점에서 가지고 있게 되는 금액이 되는 것이지요.

문제에서 물어보는 내용은 이 FV 시점에서 가지고 있게 되는 금액을 ‘현재물가기준’으로 환산하면 얼마가 되는지를 물어보는 것입니다. 따라서 FV시점에 가지고 있게 되는 금액을 물가상승률로 할인하여 환산하게 되는 것입니다.

현재가치 -> 미래가치, 또는 미래가치 -> 현재가치를 계산할 때에는 투자수익률을 적용해주셔야 하며, 현재물가기준 가치로 계산, 또는 미래시점(ex.은퇴시점)(FV) 기준 가치로 계산할 때에는 물가상승률을 적용해주셔야 합니다.

해당 문제에서는 투자금의 현재가치(투자 당시 저축해야 하는 금액) -> 투자금의 미래가치(투자수익률로 운용되어 미래 시점에서 가지고 있을 금액) -> 현재물가기준으로 환산(투자금의 미래가치를 물가상승률로 할인한 금액)의 과정으로 풀이해주셔야 합니다.

2) 관리비는 고정적으로 빠져나가는 금액입니다. 총소득의 30%인 18,000천원을 주거 관련 비용으로 사용하고자 계획하였을 시, 관리비를 제외한 나머지 금액인 14,700천원이 주거 대출에 충당할 수 있는 최대한도인 것입니다.

그렇기에 14,700천원/12개월 = 1,225천원이 매달 주거 관련 원리금상환액으로 충당할 수 있는 최대 금액이며, 최대 대출가능금액은 아래와 같이 계산할 수 있습니다.

PMT(E) 1,225, N 120, I/Y 2.5/12, CPT PV = 129,946.04

궁금해하신 내용에 대한 답변이 되었기를 바랍니다.

앞으로 더 좋은 교재로 찾아뵙겠습니다.

해커스 금융아카데미에서 드립니다.2021.02.24