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채권 교체 전략 질문합니다.
  • 강의명 : 투자자산운용사 기본서 이론정리 (2020) | 회차 : 60강) [3과목/4권] 채권투자운용 및 투자전략 -5 (p.226~248)
  • 김*식
  • 2021.03.01
채권 교체 전략에서이종채권 간에서는

경기가 호황 > 불황으로 넘어가면 spread 가 확대되고, 현재 만기수익률보다 더 낮은 수익률의 채권으로 교체한다고 나와 있습니다.

근데 경기가 불황이면 오히려 듀레이션(변동성)을 줄여야 하는 것 아닌가요? 만기수익률을 낮추면 듀레이션(변동성)은 더 커질 것이고, 이것은 적극적 투자 전략과는 반대되는 매매형태 아닌가요???
댓글 1개
    • 송*남
    • 안녕하세요 송현남 입니다.

      이종채권 교체전략 질문주셨는데요

      경기 하락시 확대된 스프레드가 다시 회복 한다는 가정하에 취하는 전략으로

      회복시 가격상승폭이 큰 변동성이 큰 채권에 투자하는 전략 입니다.2021.03.03

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