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교안 p119 VAR 질문드립니다
  • 강의명 : [최신] 외환전문역 Ⅰ종 최종핵심정리+문제풀이 | 회차 : 37강) [이론] 환리스크 관리
  • 장*욱
  • 2024.03.17
안녕하세요~

VAR 10억 신뢰도 95%의 의미
= 최대손실금액 10억 이내일 확률이 95%
= 최대손실금액 10억 초과일 확률이 5%

이때, 신뢰수준이 올라가면 VAR이 올라간다고 배웠습니다.

만약 VAR 10억 신뢰도 99%라고 한다면,
= 최대손실금액 10억 이내일 확률이 99%
= 최대손실금액 10억 초과일 확률이 1%

일텐데 최대손실금액 10억 초과일 확률이 1%이라면
최대손실금액 10억 초과일 확률이 5% 보다 위험이 감소했으므로

신뢰수준이 올라갈때 VAR은 내려가야 맞는거 아닌가요..?

감사합니다.
댓글 1개
    • 김*근
    • 그렇지 않습니다. VaR이란 쉽게 말하여 <최악의 경우, 입을 수 있는 최대손실>을 뜻합니다. 그러므로 95% 신뢰수준일 때 VaR이 10억원이라면 최악의 경우 10억원 이내의 손실을 입을 확률이 95%인 셈. 그런데 신뢰수준이 99%로 올라갔다고 합시다. 신뢰수준이 95%일 때 최악의 경우, <95%의 확률로 입을 수 있는 최대손실>이 10억원이라면 신뢰수준이 99%일 때 최악의 경우, <99%의 확률로 입을 수 있는 최대손실>은 10억원보다 클까요? 적을까요? 당연히 커져야 합니다. 신뢰수준이 올라가면 VaR도 증가합니다.
      2024.03.18

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