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개인재무설계집에서 단일사례 5번질문입니다.
강의명 : [정규] 보험설계 (2405C) `\|` 회차 : 22강) <개인재무설계사례집> 단일사례 (1) 김*현 2024.04.02
5번 확정연금과 종신연금의 비교에서 확정연금 계산시 pmt(e) = 1,000, n = 240 , i = 0.4074, cpt pv를 사용하는 게 정답이지만 여기서 왜 FV를 사용하지는 못하는지 궁금해서 질문드립니다.

댓글 1개

금***원
안녕하세요. 해커스 금융아카데미입니다.

CFP 보험설계와 관련하여 문의주신 것에 답변 드립니다.

[문의주신 사항]

개인재무설계 사례집 p.27, 5번 문제

[문의주신 사항에 대한 답변]

결론부터 말씀드리면, 2가지 이상의 대안을 서로 비교할 때에는 시점을 통일해야 합니다. 동일한 시점에서 가치를 비교하는 것이 맞으며, 보통 현재시점으로 맞추는 것이 일반적입니다.

독자님께서 풀이하신 FV로 5번 문제를 계산하여 설명 드리겠습니다.

1) 확정연금
PMT(B) 1,000, N 20×12, I/Y 0.4074, CPT FV = 407,450.765

2) 종신연금
FV -407,450.765, PMT(B) 900, I/Y 0.4074, CPT N = 256.47

위의 내용을 해석하면 종신연금으로 수령하여 407,450.765천원의 금액이 될 때까지의 연금수령기간이 256개월 걸린다는 것이지, 확정연금보다 유리해지는 시점은 아닌 것입니다.

위에서 계산한 FV의 시점은 확정연금의 경우 240개월(20×12) 후의 시점이지만, 종신연금의 FV의 시점은 256개월 후의 시점이라서 시점이 동일하지 않아 가치를 비교하기에 적합하지 않습니다.

기간이나 금액 등 2개 이상의 대안을 비교하기 위해서는 동일한 시점에서 비교가 가능하도록 해야 하며, 동일한 시점 비교를 위해 현가로 할인한다는 점을 유의하시어 학습하시기 바랍니다. (헷갈리시는 경우 대안을 비교할 때 일반적으로 현재 시점을 기준 비교한다고 생각하시고, 은퇴설계와 같이 예외적으로 은퇴시점의 가치를 비교하는 경우 디렉션에 따라 그 시점에 맞게 계산하시면 됩니다.)

궁금해 하신 내용에 대한 답변이 되었기를 바랍니다.

해커스 금융아카데미에서 드립니다.
2024.04.03